南京医药今日公告称，由于公司是医药分销业典型的并购扩张企业，2006年 97.5%的收入和83%的毛利来自医药流通业务，受制于医药行业药品持续降价和医药分销业竞争激烈。为此，南京医药拟定向增发不超过5500万股，募集资金不超过6.5亿元，投资于物流中心、子公司股权收购和零售整合。 本次增发对象为控股股东南京医药集团、基金、券商、信托公司、财务公司、保险机构、合格境外机构投资者及其他投资者等不超过十名特定对象。此次定向增发方案中，控股股东南京医药集团将以现金认购增发不超过21%的增发份额，其他机构投资者认购剩余部分。 其中，南京医药集团以每股12.61元的价格认购，其他特定对象的具体发行价格将在取得本次发行核准批文后，由公司和主承销商另行协商，根据发行时的具体情况，按照前述定价原则最终确定本次发行的其他特定对象的具体发行价格。 另据南京医药披露，此次募资的6.5亿元资金主要投资项目包括，新药研发基地一期物流中心项目、苏北物流中心建设项目、零售整合项目、子公司股权收购以及偿还银行贷款。 上述投资项目中，南京医药拟收购南京医药合肥天星有限公司个人股东持有的28.41%的股权和南京医药盐都有限公司个人股东持有的35%的股权，使上述两家公司成为南京医药的全资或绝对控股子公司。 因南京医药集团目前持有公司5266.33万股，持股比例为21%，远远高于公司目前其他股东的持股数量，所以预计本次增发不会导致南京医药的控制权发生变化。 公告显示，2006年下半年国家发改委明确了医疗体制改革中关键环节流通体制改革后，南京被确定为首批试点城市。南京医药成为本次医药物流改革方案的唯一试点企业，这种运营方式相当于医药行业的第三方物流运营管理模式，为公司的长远发展以及业务拓展提供了巨大的机会。 南京医药表示，通过定向增发新股筹集发展资金，投资于物流中心、子公司股权收购和零售整合，实现资产结构的优化，建立集信息流、资金流以及物流于一体的集成化供应链管理系统（SCM），从而增强公司的盈利能力，改善财务结构，实现公司的发展战略。 |
